Geschäftsbericht 2015

71 19 zember 2022. Der Umlagesatz beträgt weiterhin 7,86 % der zusatzversorgungspflichtigen Entgelte von 39.646 T€. Davon werden 1,41% durch die Arbeitnehmer getragen. Derivative Finanzinstrumente und Bewertungseinheiten Zum Bilanzstichtag bestehen die nachfolgend aufgeführten Arten an noch nicht abgewickelten derivati- ven Finanzinstrumenten, die ein potenzielles Erfüllungsrisiko sowie - im Fall offener Positionen - Zins-, Währungs- und/oder sonstige Marktpreisänderungsrisiken beinhalten. Die von der Sparkasse abge- schlossenen Geschäfte dienen der Absicherung von Wechselkurs-, Aktien- und Zinsrisiken im Kunden- geschäft sowie zur Steuerung des Zinsbuchs bzw. Rentabilitätssteuerung. Die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte gliedern sich wie folgt: Nominalbeträge / Kontraktvolumen in T€ Kredit- äquivalenz- betrag in T€ Beizule- gender Wert in T€ nach Restlaufzeiten Bis 1 Jahr > 1-5 Jahre > 5 Jahre Insgesamt Zinsbezogene Geschäfte 190.000 569.000 764.000 1.523.000 53.661 19.646 Payer-Zinsswaps 155.000 384.000 506.000 1.045.000 12.393 -11.063 Receiver-Zinsswaps 35.000 185.000 258.000 478.000 41.268 30.709 Aktien- / Indexbezogene Geschäfte 32.934 0 0 32.934 1.973 552 Dax-Futures 24.237 0 0 24.237 1.450 496 Euro-Stoxx-Futures 8.697 0 0 8.697 523 56 Credit Default Swaps 0 59.000 0 59.000 0 644 CDS - Sicherungs- geberposition 0 50.000 0 50.000 0 546 CDS - Bewertungseinheit 0 9.000 0 9.000 0 98 Derivative Finanzinstrumente (DAX- bzw. Euro-Stoxx-Futures, CDS) werden grundsätzlich einzeln bewer- tet. Dienen sie der Absicherung von Bilanzposten, Kundenemissionen oder anderen, nicht bilanzwirk- samen Geschäften, werden sie mit diesen zusammengefasst bewertet. In diesem Fall werden Bewer- tungsverluste und -gewinne gegeneinander aufgerechnet. Für verbleibende Bewertungsverluste werden Rückstellungen gebildet, restliche Gewinne bleiben ohne Ansatz. Bezüglich der Bewertung der Zins- swaps wird auf die Ausführungen bei den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verwiesen. Der beizulegende Zeitwert der Zinsswaps wird über die Abzinsung der künftigen Zahlungen (Cashflows) fiktiver Gegengeschäfte (Glattstellungsfiktion) auf den Bewertungsstichtag ermittelt (Discounted- Cashflow-Verfahren). Die Diskontierungsfaktoren werden von Reuters veröffentlichten Zinsstrukturkur- ven am Markt gehandelter Swaps entnommen. Die beizulegenden Zeitwerte der an der EUREX abge- schlossenen Future-Geschäfte wurden auf der Grundlage der von der EUREX am Bilanzstichtag veröf- fentlichten Schlusskurse errechnet. Der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der Credit Default Swaps ITRAXX wird die Abzinsung der künftigen Zahlungen auf den Bewertungsstichtag zu Grunde gelegt. Die Diskontierungsfaktoren werden den von Reuters veröffentlichten Zinsstrukturkurven risikoloser Anleihen entnommen, denen ein emit- tentenbezogener Zuschlag für Adressenausfallrisiken (Credit Spread) aufgeschlagen wird. Die Credit Spreads werden vom Anbieter ITRAXX bereitgestellt. Der Zeitwert der Sicherungsgeberposition ent- spricht der Differenz zwischen dem Wert einer Credit Linked Note (Basket) am Bilanzstichtag und dem Zinsbezogene Geschäfte 190.000569.000764.0001.523.00053.66119.646 Payer-Zinsswaps 155.000384.000506.0001.045.00012.393 -11.063 Receiver-Zinsswaps 35.000185.000258.000478.00041.26830.709 32.9340032.9341.973552 Dax-Futures 24.2370024.2371.450496 Euro-Stoxx-Futures 8.697008.69752356 Credit Default Swaps 059.000059.0000644 050.000050.0000546 09.00009.000098

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